爱尔兰航空公司(Aer Lingus)和英国航空公司(British Airways)母公司国际航空集团(IAG)通过发行债券筹集了12亿欧元,该公司表示,这将帮助其度过比预期更长时间的旅行低迷期。
由于冠状病毒限制,航空公司在经历了一年的最低收入后,正指望夏季旅游的重启。
但一些国家的病例数不断上升,以及欧洲疫苗推广的延迟,可能会破坏复苏。
国际航空集团还拥有伊比利亚航空公司和西班牙的Vueling航空公司。该集团上月表示,拥有充足的流动性,足以渡过危机。但该集团昨日决定增加资金储备。
在宣布债券的最终条款时,国际航空集团表示,需求高于预期,使其能够筹集12亿欧元,高于最初计划的10亿欧元。
该公司表示,这些收入可用于抵御更长期的低迷,或提供“灵活性,以利用航空旅行需求的复苏”。
由于大流行,国际航空集团每周要消耗掉大约1.85亿欧元,该集团一直在削减成本,同时只使用正常运力的20%。
优先无担保债券分两批发行,其中5亿欧元将于2025年到期,7亿英镑将于2029年到期。第一批债券的收益率为2.75%,第二批债券的收益率为3.75%。
国际航空集团表示,和解协议预计将于3月25日达成。
一位熟悉交易的消息人士称,在低利率环境和经济复苏的背景下,债券投资者越来越热衷于购买知名航空公司的债券,因为这是少数仍能提供高收益的行业之一。
尽管国际航空集团在去年大流行对航空公司造成严重破坏后失去了投资级评级,但新冠肺炎疫苗接种方面取得的进展已促使投资者重新关注该行业。
该消息人士称,"航空公司是债券市场为数不多仍能提供一些活力的领域之一。"“由于国际旅游预计今年将重新开放,投资者对持有这笔债务感到放心。”
汉莎航空(Lufthansa)和易捷航空(EasyJet)近几个月都在债券市场融资,德国航空在最近一次发行16亿欧元债券后偿还了一大部分政府救助资金,而易捷航空在2月份筹资12亿欧元。