英伟达(纳斯达克股票代码：NVDA)的股票已成为过去十年中最引人注目的卷土重来的故事之一。九年前，它以每股 2.75 美元的拆分调整价交易。但进军人工智能、虚拟现实 (VR)、物联网和数据中心，使英伟达成为近年来较为成功的芯片股之一。
现在它的价格已经从 2012 年的低点上涨了大约 80 倍，投资者可能想知道该股票是否仍然值得买入。
英伟达日益增长的主导地位
英伟达长期以来一直是图形处理单元的市场领导者。这种主导地位是在Advanced Micro Devices(纳斯达克股票代码：AMD)直接挑战以占领该市场的大部分之后。根据 Jon Peddie Research 的数据，尽管 AMD 赢得了为索尼PlayStation 和微软游戏机 Xbox等游戏系统提供 GPU 的合同，但英伟达仍然控制着大约 83% 的离散桌面 GPU 市场。此外，其最近一个季度的博彩收入与去年同期相比增长了 85%，使其在传统专业领域保持稳固的地位。
此外，将其技术应用于自动驾驶汽车、VR 耳机、加密货币和其他领域也有助于提振股价。其专业可视化部门(包括 VR)在第二季度的收入比去年同期增长了 156%，而其汽车部门的收入比一年前增加了 37%。
此外，它拥有的潜力可能意味着到 2030 年它将主导数据中心市场。图形工作负载增加了数据中心对 GPU 芯片的需求。此外，得益于去年收购 Mellanox 获得的技术，它发布了一款数据处理单元芯片。在最近一个季度，数据中心收入比去年同期增长了 35%。
其不断增长的市场份额如何影响金融业
其增长途径帮助 2022 财年前两个季度的收入达到 122 亿美元，比上一财年的前六个月增长了 75%。由于在此期间运营费用仅增长了 30%，因此净收入飙升了 179% 至 43 亿美元。
与许多芯片公司一样，英伟达没有计划下个季度之后。2022 年第三季度的收入预测约为 68 亿美元，与去年同期相比增长约 44%，表明增长强劲但正在放缓。
这种减速可能指向短期的逆风。在过去的 12 个月里，英伟达的股价上涨了近 75%，市盈率也达到了 75。这个倍数不仅大大超过了大流行前的高点，而且远高于 AMD 的 36 市盈率而英特尔的估值为 12 倍市盈率。
投资者的收获
英伟达从将其游戏应用程序带入新的技术领域中受益匪浅。随着其在自动驾驶汽车和数据中心方面的潜力不断上升，它可能在未来一段时间内仍将是一家必不可少的芯片公司，尽管上述股价上涨了 80 倍，但随着时间的推移，这一特性应会使其股价继续上涨。
但目前，英伟达在估值远远超过同行的情况下面临增长放缓。这可能会使该股的近期走向不明朗。虽然整体增长故事看起来完好无损，但投资者可能希望在扣动扳机之前了解销售放缓对公司的影响。
