沃达丰集团(Vodafone Group Plc)希望通过其在法兰克福的欧洲移动电话塔部门的首次公开募股筹集至多25.8亿欧元(31亿美元)，这将成为该地区今年最大的股票上市活动之一。
根据周二的一份声明，这家英国电信巨头计划以每股22.50欧元至29欧元的价格出售该部门的8,890万股股票。在价格区间的顶部，Vantage将成为自1月份InPost SA以来最大的欧洲IPO。
两家投资基金，Digital Colony和RRJ同意在此次发行中分别购买5亿欧元和4.5亿欧元的股票，这笔股票将持续到3月17日。新股票将于3月18日开始交易。高达147亿欧元。沃达丰表示，所得款项将用于偿还母公司的债务。
沃达丰股票在伦敦早盘交易中几乎没有变化。
沃达丰(Vodafone)和其他欧洲运营商受到竞争加剧，法规和当前局势的打击，正试图从其桅杆和纤维资产中榨取价值。推出第五代网络的推动也推动了对更高塔式容量的需求，从而引发了一波整合和重组浪潮。
对于渴望高收益的投资者而言，这些资产有望带来稳定的回报，因为铁塔公司通常会签订与通货膨胀相关的长期合同，以出租给移动运营商的空间。Vantage公司上个月表示，Vantage计划每年支付经常性自由现金流的60%为股息，并计划在本财政年度的7月份分配2.8亿欧元。
尽管如此，希望从Vantage租赁容量的移动运营商仍是塔式公司的大股东和主要客户的直接竞争对手，这些客户遍及多个地区：沃达丰。像Cellnex Telecom SA这样的独立欧洲桅杆运营商没有这个缺点。
在最高价格区间，此次IPO将筹集25.8亿欧元。沃达丰可以选择再出售2220万股，而承销商可以再出售1330万股，以弥补可能的超额配售。如果所有这些股票都以最高价出售，此次发行将筹集36亿欧元。
彭博汇编的数据显示，Vantage的轰动一时的发行将使德国的IPO市场步入2018年以来最好的一年。并且正在考虑其他一系列产品，从从大型集团(如大众汽车集团和戴姆勒股份公司)中挑选出来的部门，到年轻公司的许多潜在上市项目。
彭博新闻社上个月报道，语言应用程序Babbel和ProSiebenSat.1 Media SE拥有的约会平台ParshipMeet正在寻求IPO。据说开源软件开发商SUSE，在线眼镜零售商Mister Spex，网络安全提供商Utimaco GmbH，假肢制造商Ottobock SE&Co.以及电子商务网站About You GmbH的清单也正在筹划中。
