英国实业家Sanjeev Gupta的公司似乎在蓬勃发展，直到他的主要贷款人Greensill Capital上个月破产为止。但在格林西尔(Greensill)倒闭之前很久，几家银行已经切断了古普塔(Gupta)的自由屋集团(Liberty House Group)的商品交易业务。
四家银行开始关注Gupta的商品交易业务，从2016年开始，他们开始担心自己认为提单中存在问题-发给持有人权利的货物收据的收据-或其他由Gupta提供的文件根据对18名直接参与交易的人士的采访以及彭博新闻社的内部通讯，自由报。这些银行包括储蓄银行，麦格理集团，澳大利亚联邦银行和工行标准银行。高盛集团在那段时间也停止了与古普塔公司的合作。
2018年，Sberbank派出一个团队对堆积在鹿特丹港口的色彩鲜艳的集装箱进行冲洗，以寻找该银行代表Liberty资助的装满镍的集装箱。据两名涉案人员称，每当调查人员找到一个集装箱时，他们发现集装箱已被清空。知情人士说，在检查了其中的10个之后，他们放弃了。数周后，Sberbank在一次会议上与Gupta对抗。知情人士说，他承诺自己的公司将偿还所欠的大约1亿美元。
该银行在一份声明中说：“在某些时候，文档和后勤数据中会发现某些差异，这使Sberbank停止了与该公司的所有运营。”“问题已以审前格式解决。得益于现有的控制系统，我们通过这些运营未造成任何财务损失，并设法在2019年春季平仓了所有交易。”
由Gupta及其家人控制的公司(包括Liberty)组成的GFG联盟在发言人发送的电子邮件声明中表示，它驳斥了任何关于不法行为的建议。
GFG联盟表示：“在对涉嫌重复抵押的谣言进行调查之后，Liberty Commodities Limited(LCL)的外部法律顾问于2019年进行了内部调查，”“调查没有发现任何证据可以证实谣言，而且拼箱还没有受到进一步的投诉或诉讼。”
双重抵押是一种使用相同抵押品多次不当筹集资金的做法。
根据彭博新闻社的报道，随着几家银行放弃古普塔的商品交易部门，GFG联盟开始更多地依赖Greensill Capital的贷款-最终在2021年3月之前向Lex Greensill的贸易融资公司增加了近50亿美元的债务。这份报告显示，仅古普塔一家的商品贸易业务就有10.4亿美元的债务，其中8.46亿美元欠格林希尔。
GFG联盟表示：“ LCL与单独的金融机构保持着持续的银行业务关系。”“它对Greensill的依赖是贸易融资市场竞争性质的自然结果，这对近年来最大的商品交易者(除了最大的商品交易者)而言都是巨大的挑战。”
现在，由于格林西尔(Greensill)破产，并且其德国子公司在受到监管机构表示发现银行部门如何预订与GFG联盟相关的资产的违规行为后遭受刑事诉讼，古普塔(Gupta)试图寻找新的融资渠道。但这很难。在古普塔(Gupta)寻找了可能的金融支持者数周之后，瑞士信贷集团(Credit Suisse Group)上个月采取行动，促使自由商品(Liberty Commodities)陷入破产。古普塔在4月1日接受BBC第四电台和《天空新闻》采访时说，这一举动毫无道理，他将在必要时提起诉讼。
贷款风险
大宗商品世界中的交易商长期以来一直依赖银行来为从原产地到目的地的货物流动提供资金。从银行的角度来看，这种类型的融资通常被认为是低风险的。如果交易员陷入财务困境，银行可以扣押其抵押品(货物)，并轻松收回其资金。只要所使用的运输文书(例如提单)是准确的，这就是正确的。
据两名直接了解此事的人士称，工行标准银行在发现自由银行向其提供了似乎是重复的提单后，于2016年初停止为自由贸易银行的商品交易部门提供融资。据澳大利亚联邦银行于同年为自由女神公司资助了一批金属货物融资后，该银行停止了对古普塔贸易业务的贷款，不久之后另一位寻求贷款的贸易商向该银行提出了看上去像是同一张提货单的提货单。给三个直接参与的人。
然后，在2016年末，高盛(Goldman Sachs)向自由银行(Liberty)发放了约2000万美元的信贷额度，以为其镍贸易提供资金。高盛(Goldta Sachs)在被仓库行业的一位联系人警告称存在文书工作问题后，停止与古普塔的贸易公司打交道。三人熟悉此事。
高盛，澳大利亚联邦银行和工行标准银行的发言人均拒绝置评。
GFG联盟在谈到Liberty Commodities时说：“没有任何金融机构因向LCL借钱而自掏腰包。”“相反，他们获得了可观的商业回报。”
根据《金属通报》(Metal Bulletin)对古普塔(Gupta)的采访，到2016年，自由贸易已经成为全球最大的镍贸易商之一。尽管如此，Liberty的镍制集装箱有时仍会花费很长的时间才能在欧洲和亚洲之间旅行-而不是正常的航行时间约一个月，而航行将花费数月，一次在港口停靠数周，六个人说。
该公司的创始人迈克尔·法默尔(Michael Farmer)也是英国上议院的成员，该公司的创始人迈克尔·法默(Michael Farmer)说，金属贸易商红风筝资本管理公司(Red Kite Capital Management)也断绝了与自由贸易的关系，因为这样做已经使某些交易变得“不舒服”。法默说：“很难弄清某些货物的商业意义，导致我们决定谨慎行事，并停止此类贸易。”法默说，他是世界上最著名的金属贸易商之一。“我们没有任何不当行为的证据。”
钢铁的救星
古普塔(Gupta)生于印度旁遮普邦(Punjab)，是一家自行车制造商的儿子。他十几岁时移居英国，就读寄宿学校，并于1992年在剑桥三一学院攻读本科时就创立了商品贸易公司Liberty House。他于2013年在英国首次成为头条新闻，当时他在南威尔士州纽波特市购买了一家陷入困境的钢厂，并在许多其他钢厂被关闭时重新开始生产。他继续购买了许多其他挣扎中的钢铁厂，为他赢得了“钢铁的救星”的绰号。
Gupta的GFG联盟不是一个合并的集团，而是由200多个不同实体组成的松散集团。据六名前雇员称，贯穿公司业务双方的共同思路是长期现金短缺，以及寻找新的融资方式的巨大压力。
在业务的工业方面，这意味着迅速接连购买一项资产，包括在约克郡，英格兰，法国北部和南澳大利亚州不受欢迎的铝和钢铁厂，然后通常是借用该公司自己的库存，设备和客户发票来借款来自Greensill。
在企业的贸易方面，这通常意味着镍。镍是不锈钢生产中的合金元素，是伦敦金属交易所可交付的金属之一，这意味着可以很容易地对冲镍的价格，并且银行通常愿意对镍进行放贷。镍很贵，这意味着船上相对较小的空间可以容纳宝贵的金属。
大宗商品贸易业务增长迅速。根据新加坡贸易业务控股公司Liberty Commodities Group的数据，截至2019年3月的15个月中，收入从2012年的16.7亿美元增至84.1亿美元。
延迟交货
据四位直接了解该事件以及彭博新闻社看到的书面来文的人士说，麦格理开始担心大约四年前自由贸易的文书工作。
据两名知情人士称，有一次，该银行意识到，根据运输文件，本来应该在安特卫普收到的镍不在港口。Liberty最终将镍交付给Macquarie，但在另一个港口，比书面文件中记载的要晚大约两周。
知情人士说，这不是麦格理的团队唯一一次发现Liberty文书工作中的差异。
其中三人说，在麦格理银行伦敦办事处的一次会议上，该银行的高管们对古普塔及其高级副手们进行了烤架，以谈论商品贸易业务的内部运作。知情人士说，麦格理仍然不满意这些解释，到2017年中期，该银行已决定停止为自由银行提供所有融资。
麦格理(Macquarie)发言人拒绝对此事发表评论。
在那种银行业务关系破裂之后，古普塔的公司转向了储蓄银行。当这种联系也变坏时，他们变得更加依赖格林西尔了。
