您的资产分配是股票，债券和现金的个人组合。但是，您的投资方式不只是一张丰富多彩的饼图，而且可以成为您成功实现目标的决定性因素。
这就是为什么评估您的风险承受能力并选择资产分配模型如此重要的原因。由于这三个原因，这是在投资之前应该做的第一件事。
1.您的资产分配会影响您必须投资的数量
您的资产分配可能会影响您每年向帐户中缴纳的费用。而且，您可以从投资回报中潜在赚取的钱越多，每年所需的钱就越少。
如果您投资于每年收益4%的保守投资组合，那么每年增加10,000美元可以使您在9年内达到110,061美元。如果该收益率增加到6%，您可以节省9,000美元，并在相同的时间内获得109,627美元。如果您的收入为8%，则可以在9年内将年度供款降低至8,000美元，达到107,892美元。
但是，当您年轻时，获得较高的回报率可能更可行。您需要更长的时间才能退休，并且需要很多年的时间来弥补因股市崩盘而损失的资金。随着年龄的增长和即将退休，损失惨重的一年可能会更具破坏性。您可能需要风险较小的投资策略，而该策略需要更大的贡献。
2.您的资产分配有助于确定投资组合的波动性
在不同的投资周期内，您的投资方式也可能会影响您的帐户上下波动多少。在牛市中，您会看到更多的收益，但是在熊市中，您将会遇到更大的损失。
例如，在2008年，由100%的大型股票组成的投资组合将损失其价值的37%。在该投资组合中增加25%的债券将损失减少到29.06%，而增加50%的损失将损失减少到21.12%
不过，在接下来的一年中，投资组合较为保守的投资者会看到，市场复苏时其账户收益会减少。如果您拥有全股票投资组合，则将获得26.47%的收益;如果拥有75%的股票，则将获得21.33%的收益;如果拥有50%的股票，则将获得16.2%的收益。
3.您的资产组合驱动您的投资回报
资产分配模型决定了您可以收到的平均回报率。因此，您每年平均收入8%和10%之间的差异归结为您拥有多少股票。
从历史上看，在1926年至2019年之间，包含50%的债券和50%的股票的投资组合的平均收益为8.29%。包含100%股票的投资组合在同一时间段内赚了10.29%。如果您每年向投资组合中增加10,000美元，并且在20年中平均增长8.29%，则您的帐户将增长到511,766美元。如果相同的投资组合赚取10.29%，它将增长到652,871美元。
如果您退休时没有很多可保证的收入来源，那么您最终可能会主要取决于退休资产。赚更多的钱可能意味着更舒适的生活方式，而不用担心自己吃不饱。
风险承受能力
选择正确的资产分配模型应该从检查您的风险偏好开始。您过去对波动有何反应?当股市在2020年3月暴跌时，您是否有钢铁般的神经?还是您变卖了一切，等情况好转后再开始投资?
即使您具有很高的风险承受能力，您的冒险能力也可能很低。没有足够的应急资金之类的事情可能会导致您突然冒出意外支出，从而抛售投资组合，即使您持有的资产处于亏损状态也是如此。
选择适合您的资产分配模型很重要。但是，不应仅根据您的帐户每年可以增长多少或可以贡献多少来决定。它还决定了您在特定年份可能损失或获得多少收益，以及在负的股市年度中可以保持良好投资状态的程度。从长远来看，您在市场上的时间可能最终对您的成功发挥重要作用。
