Doximity(NYSE:DOCS)是面向美国医学专业人士和学生的领先数字平台之一。该公司旨在通过为其用户提供协作工具、远程医疗服务和新闻源来帮助医生在工作场所提高工作效率并提供更好的护理。美国超过 80% 的医疗专业人员使用 Doximity，该公司显然在这方面做得很好。
Doximity 刚刚公布了其 2022 财年的第三季度业绩，该公司超出了预期。收入同比增长 67% 至 9800 万美元，而净收入增长 223% 至近 5600 万美元。该公司还进行了一项可能扩大其主导地位的收购。对于 Doximity 来说，一切都朝着正确的方向发展——本季度证明了这一点——这就是为什么投资者考虑买几股可能是明智的。
成为市场领导者的经济利益
Doximity 从广告收入中获利，主要来自希望在医疗专业人士眼前获得最新药物的制药商。对于制药商来说，被医生注意到往往是公众是否服用药物的关键区别。医生决定了每年 4 万亿美元医疗保健支出中 73% 的去向，因此制药商几乎不惜一切代价让医生看到他们的药物。
考虑到 Doximity 在其平台上拥有 80% 的医生，它是实现这一目标的最佳广告场所之一。其宝贵的用户群拥有令人难以置信的定价能力和广告客户关系扩展。平均而言，现有客户的支出比去年同期增加了 71%——其中最大的五个客户在该平台上的过去 12 个月支出增长了 90%。282 名客户在该平台上花费了 100,000 美元或更多，比一年前增长了 50%。
Doximity 在其平台上的医疗专业人士份额使其脱颖而出，并可能有助于其继续保持领先地位。在这个平台上，医生、医师和医学生可以进行专业和随意的交流。这方面给平台带来了巨大的网络效应：Doximity 上的更多用户使得新的医务工作者加入它而不是竞争网站更有价值和更明智。事实上，90% 的医学生都在它的平台上。
该公司也是现金流之王。在第三季度，它公布了 57% 的净利润率，超过了规模更大、更成熟的企业。凭借如此令人印象深刻的盈利能力，该公司在第三季度还产生了 2570 万美元的自由现金流也就不足为奇了。
Amion的增长机会
Doximity 刚刚宣布收购 Amion，这是一个面向医疗专业人员的领先调度和消息传递平台 - 以及对 Doximity 的完美收购。Amion 使数千家医院的 200,000 多名用户能够协作制定工作时间表。Amion 的使命是让每个人的工作场所更高效，可以帮助优化此流程以避免混乱和日程安排冲突。
Amion 还增加了公司的增长机会。凭借其庞大的客户群，其中包括美国前 20 家医院中的 18 家，Amion 可以增加 Doximity 平台上的活动和参与度。现在 Amion 用户可能经常访问 Doximity 进行日程安排，广告在平台上变得更有价值。
超越 Amion 的增长
Doximity 拥有众多竞争优势，推动了其令人印象深刻的盈利能力。所以自然而然地，这家公司估值很高，市盈率为 235 倍。其他医疗保健软件平台，如Veeva Systems(NYSE:VEEV)的交易量只有该金额的一半。然而，高估值不应吓跑投资者，因为该公司正着眼于医疗保健市场的进一步增长途径，例如牙科。
Doximity 仅在当前市场就拥有 185 亿美元的潜在机会，前景一片光明。它的季度业绩只证明了它在这个领域的实力——加上新的收购和对该平台越来越忠诚的客户群，我认为Doximity 可以在未来几年保持对该行业的强大控制。
