鉴于建筑物排放了全球近 40% 的碳排放量，如果公司想要实现其环境、社会和治理 (ESG) 承诺，就必须投资于智能、健康和可持续的建筑。这就是江森自控(NYSE:JCI)、霍尼韦尔(NASDAQ:HON)和西门子(OTC:SIEGY)等公司的用武之地。这三家公司都可以通过帮助公司实现其 ESG 目标来显着增加利润。这是如何以及为什么。
健康建筑
除了长期需要创造净零碳排放之外，当前局势还使人们更加意识到需要确保建筑物“健康”。后者通常意味着确保良好的空气质量和通风。因此，供暖、通风和空调 (HVAC) 公司，例如开利(纽约证券交易所代码：CARR)和其他公司，包括江森自控，是了解这一主题的绝佳方式。事实上，他们都报告说今年商业暖通空调订单的订单增长强劲。
此外，霍尼韦尔的建筑技术(HBT)部门，建筑控制和能源管理产品和服务提供商，以“健康建筑”为主题的订单一直在积极增长。
江森自控的管理层将健康建筑主题视为价值约 100 亿至 150 亿美元的市场。然而，其管理层认为有机会在未来十年内解决约 2400 亿美元的净零建筑排放市场，“这高于我们今天服务的 300 多亿美元的市场，”江森自控首席执行官乔治奥利弗在上一份报告中表示。收益电话。
谁将受益以及为什么
这里讨论的三家公司有不同程度的接触，但他们都有一个共同点，即积极地将数字和互联技术集成到其解决方案的核心。
通过物联网 (IoT) 连接，业主可以从他们的建筑物中收集大量数据，并使用人工智能和数据分析来提高能源效率，同时减少碳排放。江森自控的名为 OpenBlue 的数字解决方案集合使建筑业主能够创建性能仪表板，提供有关能源和温室气体排放的实时报告。
同时，霍尼韦尔的企业绩效软件即服务 (SaaS) 业务，即 Honeywell Forge，允许建筑业主收集数据并对其进行数字化管理，从而提高绩效。
西门子智能基础设施 (SI) 部门近一半的收入来自建筑，包括建筑管理系统、暖通空调控制以及能源和性能服务。它与霍尼韦尔和江森自控直接竞争。此外，西门子管理层正在公开寻求智能软件领域的收购，以促进增长并抢占市场份额。鉴于公司产生的大量现金流、原始资产负债表和现有的世界级工业软件能力，很难打赌它会发生。
为什么它会改变游戏规则
播放主题的最纯粹方式是投资江森自控。它结合了暖通空调、楼宇控制、制冷、消防和安全解决方案，使其成为ESG 投资主题环境部分的重要参与者。管理层已将公司定位为在 2016 年分拆其汽车业务 Adient，并在 2019 年出售其电源解决方案(汽车电池)业务。
西门子 SI 部门在 2021 年前三季度仅产生了公司工业业务利润的 19%。然而，管理层计划在中期内将该部门的利润率从 2020 年的 6.9% 提高到 11%-16% .此外，对不断增长的软件和数字收入的关注代表了公司向高增长行业的转变。这种转变似乎尚未反映在股票的折现估值中。
霍尼韦尔的 HBT 部门在 2020 年仅贡献了 16.5% 的部门收益，因此可以说它是受该主题影响最小的部门。也就是说，投资通常是关注可以对利润增长产生边际差异的业务。事实上，管理层已经将HBT 的全年销售增长预期从低个位数增长上调至中个位数增长。
此外，HBT 段以前是多头和空头之间的战场。空头担心当前局势 的挥之不去的影响会导致商业建筑支出下滑，而多头则关注重新开放的机会和健康的建筑主题。看起来多头正在获胜。
期待
总而言之，实现净零碳排放的运动正在蓄势待发。随着建筑业主寻求改造建筑并将智能技术集成到新建筑中，它为这三家公司提供了一个重要的机会。随着智能数字技术的显着增强，未来建筑业主将看到从江森自控、霍尼韦尔和西门子购买解决方案的切实成本优势。
