美国的疫苗推广仍在继续，全国各地的生活似乎正在恢复正常。我们询问了我们的五位主要贡献者，他们在夏季开始时关注哪些股票。这就是为什么他们将腾讯控股(OTC:TCEHY)、Gores Holdings VI(NASDAQ:GHVI)、Green Brick Partners(NASDAQ:GRBK)、SemlerScientific(OTC:SMLR)和Ryman Hospitality Properties(NYSE:RHP)放在首位的原因他们的观察名单。
一个巨大的公司还有很多增长空间
Adam Levy(腾讯)：腾讯第一季度财报可能令华尔街失望，但长期投资者得到了一些好消息：管理层决定增加在几个领域的投资。
在其商业服务部门，它正在投资于员工人数和基础设施，以帮助扩展其在医疗保健、零售、教育和运输垂直领域的增值企业解决方案。随着云计算的快速增长和腾讯的商业服务板块的整体增长，它应该能够快速成长为投资。此外，随着细分市场的增长，专注于更多的增值服务和追加销售应该会带来更好的利润率。
腾讯还投资于为全球观众设计的大预算游戏。该公司在过去十年中在移动和 PC 上开发了一些最受欢迎的游戏，并且拥有大量知识产权和用户数据来支持其最大细分市场的持续增长。
字节跳动的抖音——中国版的 TikTok——仍然对腾讯自己的视频平台构成威胁，因此它也在加大对那里的投资。该公司计划利用其流行的长视频应用程序来支持其短视频工作，并建立在其流行的知识产权内容库上。
管理层还决定启动社会责任基金，这可能有助于其在消费者眼中的品牌和在监管者眼中的企业。总而言之，这些投资将在短期内对盈利能力产生负面影响——消息传出后股价暴跌——但它们应该会让腾讯在未来五年内获得更高的盈利能力，现在是买入股票的绝佳机会。
一种不同的太空股票
Keith Speights(Gores Holdings VI)：近几个月来，投资者对太空股很感兴趣。长期的机会当然是令人兴奋的。但请允许我建议在 6 月份购买另一种太空股票：特殊目的收购公司(SPAC)Gores Holdings VI。
我知道，SPAC 现在和宠物摇滚一样受欢迎。然而，Gores Holdings VI 预计将在今年第三季度初完成与 Matterport 的合并。相信我，你至少会想要在你的雷达上安装 Matterport。
该公司在空间数据方面处于领先地位。Matterport 的技术允许个人创建任何物理空间的 3D 数字孪生，并在 Matterport 的软件即服务平台上访问它们。这些数字孪生用于建筑规划、施工和运营。保险公司使用它们进行评估。房地产机构使用它们来营销公寓和住宅。
Matterport 第一季度的收入同比增长了一倍多。其订户增加了 530% 以上，达到 331,000 人，其中包括财富 1000 强中的 13%。该公司现在管理的空间是其他市场的 100 多倍。
这只是冰山一角。Matterport 估计其潜在市场总额为 2400 亿美元。我认为未来五年内有望翻倍或更多的股票并不多，但 Gores Holdings VI/Matterport 就是其中之一。
房屋建筑商?木材价格飞涨?你疯了?!
Tyler Crowe(Green Brick Partners)：当人们制作关于木材价格的模因时，你知道你处于一个奇怪的世界。因此，在建筑材料价格飙升时购买房屋建筑商的想法可能听起来非常规。
但是听我说。
尽管大宗商品价格上涨且关键建筑材料供应紧张，但住房市场更加紧张，而 Green Brick Partners 的目标市场是其中一些增长最快的市场。尽管材料成本飙升，但绿砖最近一个季度的住宅毛利率实际上上升至 25.4%，是住宅建筑业务中毛利率最高的之一。
Green Brick 的土地和在建房屋投资组合高度集中在两个市场：达拉斯-沃思堡和亚特兰大。在过去的一年中，这两个市场的待售房屋活跃挂牌量下降幅度最大，而美国主要都会区的活跃劳动力下降幅度最低。因此，有足够的空间来继续发展其业务。在最近一个季度结束时，其订单积压的房屋比上一年增加了 133%。
如果 Green Brick 的增长不够诱人——净收入比上一年增长 63%——那么它的估值可能会有所帮助。其股票目前的市盈率为 9.5 倍。华尔街没有多少地方能以极低的估值实现这种增长。如果 Green Brick 不在您的关注范围内，那应该是。
增长与价值合二为一
Brian Feroldi(SemlerScientific)：您认识患有外周动脉疾病 (PAD) 的人的可能性很大。当脂肪斑块逐渐在动脉中积聚时，就会发生这种疾病，这会慢慢限制血液流动。这是一个大问题，因为 PAD 患者发生心血管问题(心脏病发作、中风)或住院的风险要大得多。
好消息是 PAD 是可以治疗的。坏消息是，大多数患有 PAD 的人甚至都不知道。这主要是因为 PAD 患者没有任何症状并且诊断它是一种痛苦。
塞姆勒科学公司随时为您提供帮助。该公司提供一种称为 QuantaFlo 的快速、简单和准确的 PAD 测试。QuantaFlo 是一个小夹子，可以固定在患者的脚趾和手指上几分钟。QuantaFlo 检测血液如何流向每个四肢，并生成一份详细的报告，医疗保健提供者可以使用它来诊断 PAD。
Semler 的美妙之处在于它商业化 QuantaFlo 的方式。Semler 出售对报告的访问，而不仅仅是硬件。这为 Semler 带来了高利润率的经常性收入，并且随着新医疗保健专业人员的加入而不断增长。
并成长它!上个季度塞姆勒的收入增长了 40%。更好的是，它的每股收益(是的，这家公司已经盈利)增长了 81%。由于留有足够的扩张空间，我认为这些数字将在很长一段时间内保持在两位数的范围内。
最重要的是，投资者不必为购买 Semler 付出代价。股票交易价格约为明年盈利预期的 35 倍。我认为对于高质量的增长业务来说，这是一个便宜的价格。
重新开放的交易尚未完成
CFP(Ryman Hospitality Properties)的马特·弗兰克尔(Matt Frankel)：在当前局势开始时，大多数酒店房地产投资信托基金 (REIT) 都跌至大流行前价值的一小部分，原因很容易理解。我们完全不知道疫情会有多严重，也不知道是否会开发出安全有效的疫苗。在最初的几个月里，人们非常担心我们所知道的旅行将永远结束。
幸运的是，我们避免了最坏的情况，尽管大流行尚未结束，但美国经济正在迅速重新开放，生活变得更加正常。然而，有一种类型的旅游已经不是尚未开始正常化：群体性事件，如会议和大会。这就是为什么在我们进入 6 月份时，我将 Ryman Hospitality Properties 列为我观察名单的首位。
Ryman 拥有五家以 Gaylord 品牌经营的大型酒店物业，其中包括赌场业以外最大的四家团体会议空间酒店。被压抑的需求肯定存在。到第一季度末，莱曼已成功重新预订了 160 万个取消间夜，预计 2021 年下半年入住率将强劲。由于股价仍比 2020 年初的交易价格低 12%，莱曼可以最终成为大型聚会回归的最大赢家之一。
