健康集团Ascendis正面临着沉重的债务,远远超过其市值。该集团警告称,由于它正努力应对令人头疼的债务状况,因此整体利润将出现近2亿兰特的波动。
Ascendis在JSE上的估值仅为2.35亿兰特,其业务涉及消费者健康,制药和动物健康。最近,它引起了对其资产感兴趣并且抢购了大部分债务工具的私人股本集团的注意。
这笔债务重归阿森迪斯公司(Ascendis),该公司称,到2020年12月底的六个月内,净财务成本已翻了一番以上,达到5.45亿兰特,同时还产生了与交易相关的重组费用1.18亿兰特。
在周四更新的交易声明中,该集团警告称,在截至12月底的六个月中,持续经营产生的正常亏损额高达4700万兰特,而此前的重报利润为1.38亿兰特。
尽管扣除利息,税项,折旧和摊销前的正常化收益(扣除利息,税项,折旧及摊销前的利润)(作为运营利润的衡量指标)增长了2019年重报的5.29亿雷亚尔,但增长了53%。
Ascendis进一步警告了冲销R1.5亿的持续运营费用和R96m的非持续运营费用的冲销。
该集团预计,每股基本亏损将高达145.1c,此前为46c的基本收益-亏损约为7.10亿兰特,而此前则为约2.23亿兰特。
该公司在2020年中期对债务进行了重组,为其尝试完成资产出售提供了喘息的机会,特别是其皇冠上的宝石,总部位于塞浦路斯的制药商Remedica,该公司仍然保持着高利润。
重组的一部分是通过实物付款进行的,实物付款是一种高风险贷款或债券,可让借款人支付额外债务的利息。
该组织在1月宣布,其两个债权人,伦敦的投资公司Blantyre Capital和L1 Health Group倾向于进行资本重组,而不是出售具有长期价值的有利资产,目前这些资产持有其四分之三以上的债务工具。 。
该组织在3月初表示,随着有关重组的谈判继续进行,其贷方已同意放弃各种还款权,直到4月底,进一步警告股东,如果他们投票反对任何计划,则贷方的耐心可能会耗尽。Ascendis表示,预计将交换债务以换取其部分运营子公司。
这也促使成立了一支由Ascendis激进主义者组成的股东团体,他们要求股东在重组谈判方面,尤其是如何评估集团业务的透明度。
该组织的发言人哈里·史密特(Harry Smit)周四表示,该组织现在代表了Ascendis约五分之一的股份,尽管与Ascendis管理层会面,但忙于即将到来的结果是可以理解的。
斯米特说,该集团正在取得25%的股份的进展-足以否决任何重组交易-并没有认为周四的交易更新特别不利。斯密特说,此前曾预计融资成本和减记,而Ascendis的持续业务已显示出卓越的营业利润增长。
在一系列离岸收购之后,Ascendis一直在与债务作斗争,截至6月底,其净债务为79.6亿雷亚尔。
在2月,该组织还提供了截至12月底的六个月的最新情况,称该组织在国际上和在SA均具有强劲的运营业绩,该公司的收入约占其总收入的一半。
在SA,其医疗设备业务需求强劲,因为它提供了高流量氧气设备和呼吸机,这对于治疗当前局势患者至关重要。它还提供用于检测当前局势的测试设备。
Remedica的收入预计在6500万欧元(11.7亿雷亚尔)至6800万欧元之间,较上年同期增长17%-23%,正常化的息税折旧摊销前利润预计将增长40%,至2400万欧元。
Ascendis预计将于3月31日发布其结果。
在周四的下午交易中,该集团的股票下跌5.77%,至49c,在过去五年中下跌了近98%。