博通(纳斯达克股票代码：AVGO)的股价在 2022 年迄今已下跌 14.4%，因为更广泛的股市波动继续导致高增长股票，但该公司于 3 月 3 日发布的 2022 财年第一季度收益报告可能会引发转机并发送股价走高。
Broadcom 的收入和收益超出预期。由于对其连接芯片的强劲需求，其指导也被证明是可靠的，这些芯片用于多个快速增长的应用程序，如数据中心、智能手机、服务器存储等。
让我们仔细看看博通的数据，看看为什么它现在值得买入。
博通的增长将加速
Broadcom 的第一季度收入同比增长 16% 至 77 亿美元，而非GAAP收益增长 27% 至每股 8.39 美元。半导体解决方案部门占博通季度收入的 74%，由于强劲的企业支出、5G 网络推出和数据中心升级，该部门实现了 20% 的同比增长。
这家芯片制造商的收入和收益轻松超过了每股收益 8.23 美元的普遍预期，收入为 76 亿美元。更重要的是，博通本季度 79 亿美元的收入预期远高于华尔街 74 亿美元的预测，这将转化为近 20% 的同比增长。
此外，该公司预计本季度调整后的EBITDA(利息、税项、折旧和摊销前利润)将占收入的 62.5%，比去年的 60% 有所加快。因此，博通的增长将在本季度转向更高的速度。更重要的是，从长远来看，导致博通令人印象深刻的季度业绩和阳光指导的顺风似乎是可持续的。
长期前景光明
半导体业务是博通增长的支柱，各行业对芯片的旺盛需求应确保其继续在该市场中获胜。
例如，网络业务正从数据中心升级中获益良多，因为它们为博通的交换和路由解决方案创造了稳定的需求。更具体地说，几个 Broadcom 客户推出的超大规模数据中心导致该公司以太网交换组件的大规模部署。
博通预计，继上一季度增长 33% 之后，本季度其网络收入将同比增长 30%。该业务占博通半导体收入的 32%。这一细分市场似乎是为长期增长而构建的，因为到 2028 年，超大规模数据中心市场预计将以 22% 的年增长率增长。
无线业务是博通半导体部门的另一个关键驱动力，上个季度贡献了该部门三分之一的收入。苹果是博通无线业务的主要客户——这家 iPhone 制造商在 2020 年与博通达成了一项价值 150 亿美元的协议，购买为期三年半的无线组件。苹果在 2021 财年占博通收入的 20%。
随着这家科技巨头通过新的入门级 5G 智能手机扩展了其 iPhone 系列，与苹果公司的合作可能对博通来说更加富有成效。最新款 iPhone SE 的成功可能会在未来几年为博通的无线业务带来巨大的推动力，因为预算友好的 5G 设备有望帮助苹果将数百万客户带入其生态系统。
同时，博通也受益于 Wi-Fi 6 和 Wi-Fi 6E 无线标准的日益普及。该公司在三年内出货了超过 10 亿个 Wi-Fi 6 和 Wi-Fi 6E 模块，并声称是该领域的市场领导者。到 2028 年，这些芯片的市场预计将以每年 20% 的速度增长，并增强博通的前景。
更多购买理由
除了上面讨论的顺风，博通的股息是购买该股票的另一个充分理由。该公司的股息收益率为 2.8%，上个季度以股息的形式向股东返还了 18 亿美元。博通在本季度产生了 33.8 亿美元的自由现金流，轻松支付了股息。
自 2011 年以来，博通以 48% 的年增长率增加了股息。随着公司的增长预计将加速，公司未来提高派息也就不足为奇了。总的来说，鉴于博通的增长速度和良好的收益率，它现在看起来像是一支值得买入的顶级科技股。更重要的是，该股的往绩市盈率为 33 倍——低于 50 的五年平均市盈率——因此投资者现在可以以相对便宜的估值买入这只股票。
