Invisalign 隐形矫正器系统背后的公司Align Technology(纳斯达克股票代码：ALGN)报告第二季度的收入高达 10 亿美元。这超出了预期，也是公司历史上第一次营收达到 10 位数。
这只受欢迎的医疗保健股的股价在过去一年中飙升了 135%，投资者想知道它是否能继续攀升。让我们仔细看看 Align Technology 现在是否值得购买。
新兴胜利
想要安装 Align Technology 透明矫正器的客户通常需要在实际牙医办公室进行比其在牙齿矫正领域最大的竞争对手SmileDirectClub(纳斯达克股票代码：SDC)更多的互动。去年这个时候，当当前局势使访问牙医几乎变得不可能时，SmileDirectClub 似乎将从 Align 在透明矫正器市场的份额中大吃一口。令许多人惊讶的是，事实并非如此。
SmileDirectClub 要到 2021 年 8 月 9 日才会公布第二季度的销售额，但 Align Technology 在 2021 年上半年的创纪录业绩让 SmileDirectClub 的股东希望他们支持另一匹马。
Align Technology 最大的竞争对手一直预测，与 2021 年第一季度相比，第二季度的销售额将增长 5% 至 7%。不过，在 5 月初的网络攻击之后，管理层告诉投资者，预计第二季度的收入将保持稳定或下降轻微地。
回来了，比以往任何时候都好
去年，当前局势的封锁给明确的对准器销量带来了压力，但该公司比以往任何时候都更强劲地反弹。第二季度出货的案件数量同比增长两倍，达到 665,600 件，比公司第一季度的出货量增加了 11.7%。
透明矫正器不再只适用于成年人。Align Technology 在第二季度向青少年运送了 181,000 箱，比 2021 年前三个月增加了 9.5%。
试图吸引渴望牙齿对齐的客户的牙科诊所的兴趣比对齐器本身的销售增长得更快。Align Technology 的 3D 数字成像系统和相关服务的收入同比增长了两倍多，达到创纪录的 1.7 亿美元。
展望未来
Align Technology 最新的 iTero 口腔扫描仪和相关服务的快速采用可能会转化为所有这些扫描仪能够生产的矫正器的加速增长。如果公司在接下来的几个季度超出预期，请不要感到惊讶。
向牙医成功营销新型 iTero 数字成像工具使 Align Technology 处于易于防御的地位。任何想要尝试向已经对 Align 的口腔扫描仪和 Invisalign 过程感到满意的牙医推销新的 3D 成像设备和矫正器的竞争对手都面临着一场艰苦的战斗，如果他们能够通过专利保护的丛林。
无法预先支付 1,950 美元的 SmileDirectClub 会员可以每月支付公司作为廉价替代品销售的矫正器的费用。Align Technology 报告称，第二季度综合产品的平均售价为 1,330 美元，非综合产品的平均售价仅为 1,035 美元。
尽管每位客户的平均销售价格要低得多，但 Align Technology 管理良好的业务正在获得可观的利润，而 SmileDirectClub 仍在亏损。
以最近的价格计算，Align Technology 的股价是过去市盈率的 79 倍。这意味着任何放缓甚至放缓的迹象都将导致股市下跌。不过，凭借在透明矫正器市场上令人难以置信的强大竞争地位，这只医疗保健股具备增长其估值和长期跑赢大盘所需的条件。
