2016 年底，爱尔兰银行当时的首席执行官在 Oireachtas 委员会面前出庭，或多或少承认该银行有意将其可变抵押贷款利率保持在较高水平。
Richie Boucher 当时正在大力推动人们选择该银行的一种固定利率产品。
“我们刻意鼓励客户转向固定利率，”他解释说。
“借款人对他们的还款有确定性，我们从我们的角度来看也有确定性。”
该策略似乎奏效了。委员会获悉，爱尔兰银行当时约有四分之三的新贷款是固定利率贷款。
五分之四的抵押贷款现已固定
快进近五年，固定利率占这里抵押贷款的绝大部分。
据中央银行称，现在固定利率抵押贷款占所有新抵押贷款的 80% 以上。
虽然其中大部分是按长达五年的固定利率期限计算的，但银行现在提供更长期限的固定利率。
KBC、阿尔斯特银行、爱尔兰银行和 AIB 目前都提供 10 年期固定利率，存款 10% 的人的利率从 3.15% 起。
去年进入这里的抵押贷款市场的 Avant Money 最近以 2.65% 的 10 年期固定利率(10% 的首付)削弱了竞争对手。
这是目前市场上最好的 10 年期利率。
然而，让 Avant 的报价黯然失色的是一项相对较新的创新——至少在爱尔兰市场——来自非银行贷款机构爱尔兰金融。
它已开始提供期限为 15 年和 20 年的固定利率抵押贷款(以及自己的 10 年固定利率)，15 年的利率低至 2.5%(贷款价值比低于 60%)和20 年固定为 2.6%(还需支付至少占房产价值 40% 的押金)。
对于 10% 的存款，同等利率仍然非常有吸引力，分别为 2.95% 和 2.99%。
爱尔兰抵押贷款市场的新起点
长达 20 年的固定利率在其他欧洲国家相对普遍，但在这里几乎闻所未闻。
爱尔兰银行在 1990 年代后期曾一度提供 20 年期固定利率抵押贷款，但当时似乎并未对市场产生太大影响。
几乎可以肯定，随着随后几年追踪抵押贷款的兴起，它被搁置一边。
如今，期限较长的固定利率已慢慢进入金融提供商的产品菜单。
爱尔兰抵押贷款顾问协会主席特雷弗·格兰特 (Trevor Grant) 表示，爱尔兰市场在这方面一直是个局外人。
他想知道为什么这么长时间以来，我们一直如此接受围绕购房融资成本的高度不确定性。
“如果开发商告诉我们房子的价格可能是 300,000 欧元，也可能是 350,000 欧元，甚至可能是 400,000 欧元，他们只能在我们买下房子后确认价格，我们会跑一英里，但我们似乎接受抵押贷款成本的不确定性。”
Brokers Ireland 金融服务总监雷切尔·麦戈文 (Rachel McGovern) 认为，爱尔兰在提供长期固定利率方面姗姗来迟，这证明这里缺乏以消费者为主导的抵押贷款方法。
“我们一直认为抵押贷款是长期产品，贷方可以轻松获得长期资金，”她说。
“这使得它们非常安全——对于消费者和贷方来说。他们现在才进入爱尔兰市场表明爱尔兰抵押贷款市场是多么的沉稳、缺乏想象力，最重要的是对消费者不友好。”
为什么爱尔兰金融现在提供 20 年期固定利率?
鉴于最近有关通胀和物价上涨的前景可能迫使中央银行提高利率以防止经济过热，这是一个很好的问题。
美国财政部长珍妮特·耶伦 (Janet Yellen) 最近承认，美国可能不得不加息以抑制增长，部分原因是大规模刺激计划使美国经济在大流行后重回正轨。
欧元区正在部署类似的计划(但规模不那么雄心勃勃)，但欧洲央行似乎并不太担心通胀前景。
爱尔兰中央银行前行长、现任欧洲央行首席经济学家菲利普·莱恩最近表示，与经济重新开放相关的价格上涨与长期通胀趋势之间存在“几乎为零的联系”。
换句话说，欧洲央行短期内不会急于加息。
Finance Ireland 必须将这一点纳入其长期考虑，并认为它可以以相对较低的利率获得资金，使其对他们可行，同时使其对消费者具有足够的吸引力。
看看其他供应商如何回应会很有趣。
“如果对这些产品的需求强劲，其他贷方将采取措施推出类似的产品，”MyMortgages.ie 的信贷主管乔伊·谢汉 (Joey Sheahan) 表示。
“如果他们还没有这样做，”他补充说。
那么，如果利率不会上升，那么在如此长的时间内固定汇率背后的逻辑是什么?
二十年是一段很长的时间，在那段时间里会发生很多变化。
如果你回顾 20 年前，那是爱尔兰的金融危机前夕。通货膨胀率超过 5%，抵押贷款利率高达 6%。
如果您当时理论上固定了 20 年，那么您现在将摆脱相对昂贵的抵押贷款，转向近年来市场上可用的抵押贷款。
然而，如今的贷款格局发生了很大变化。
可以相当肯定地说的一件事是利率不会下降太多。
毕竟欧洲央行的基准利率为零。虽然可以想象，利率可能会变为负值(就像存款利率一样)，但这不太可能发生。
为了确定 3% 左右或以下的 20 年期固定利率可能带来的影响，当然值得考虑。
鉴于所有关于通胀的言论，那些厌恶风险的人可能会认为这是值得的。
“当这些事情发生转变时，它往往会发生得很快而且出乎意料，”雷切尔·麦戈文指出。
“这就是为什么对未来的抵押贷款还款有保障——通常是家庭最大的支出——很重要，它能让人们更好地规划自己的未来。”
如果竞争导致利率更低怎么办?
这是一个明显的可能性。
虽然欧洲央行的基本利率为零，但爱尔兰市场的贷方仍有走低的空间。
毕竟，我们拥有欧元区最高的抵押贷款利率。
根据中央银行的最新数据，4 月份这里新增贷款的平均利率为 2.8%。
相比之下，欧元区的平均水平为 1.26%。
分析人士认为，这里收取的高利率反映了爱尔兰贷方必须持有的资本储备水平较高，但也反映了如果借款人不偿还抵押贷款，他们将难以收回房产。
如果这些参数发生变化，可能会说服更多的贷方进入这里的市场，从而可能降低利率。
鉴于 Avant 在最近几个月取得了飞跃，这表明市场对新贷方并非完全没有吸引力。
另一方面，我们在将贷方保留在市场上的记录并不好，阿尔斯特银行(NatWest)和 KBC 是最近表示打算在未来几年退出市场的机构。
这降低了中期竞争的前景。
修理20年的判决
如果您想知道在接下来的 20 年里您每个月要支付多少钱，那么新的爱尔兰金融产品就是为您准备的。
未来几年利率上升的可能性相当高，这可能使这些利率在事后看起来非常有吸引力。
另一方面，欧洲央行的主要贷款利率可能会在未来很多年保持在零，或者可能会在利率略高的一段时间后恢复。
再加上抵押贷款市场的一些竞争，未来几年利率可能会进一步下降。
