随着该地区公司争相上市,香港的银行家全天候工作。
该市的首次公开募股(IPO)已达到近110亿美元(453亿令吉),比去年同期增长近500%,其中视频流媒体平台Bilibili Inc和搜索巨头Baidu Inc参与了数十亿美元的准备美元交易。
一些人说,数字路演和客户渴望更快地采取行动以获取充足的流动性(尤其是在市场情绪开始恶化的情况下),这意味着银行家将遵守从早至午夜的时间表,甚至拒绝将其降级为初级职位的交易。
霍根·洛弗斯(Hogan Lovells)大中华区私募股权负责人斯蒂芬妮·唐(Stephanie Tang)表示,公司正在试图“尽快完成交易”。
“许多人认为这是一个机会,如果他们不赶上火车,他们可能会失去机会。”
在政治困难时期,大流行引起的对科技股的饥渴和美国退市的威胁为金融中心带来了福音,推动了初始股和二级股的销售激增。
彭博资讯(Bloomberg Intelligence)估计,像纳斯达克(Nasdaq)这样的纳斯达克(Star)董事会的一项新举措,即对IPO进行更严格的审查,再加上那里的大量申请,有可能将更多的中国独角兽企业带到香港,从而使上市数量达到创纪录的水平。
毫无疑问,医疗保健行业是最繁忙的,在香港和美国都有交易准备进行。高盛集团的医疗保健团队正在从事至少20宗3亿至10亿美元范围的IPO。
花旗集团已在农历新年前的三周内赢得了八项中国医疗保健指令,预计在七月至九月期间,每笔将筹集3亿美元至4亿美元。
花旗还对WeDoctor进行了首次公开募股,该公司正寻求以首次公开募股前的估值120亿美元筹集至多30亿美元。
细节由熟悉交易的银行家和高管分享,他们要求不透露姓名,讨论私人事务。
高盛(Goldman Sachs)和花旗(Citi)的代表拒绝对此交易发表评论。WeDoctor也拒绝置评。
花旗集团(Citi)亚洲股票资本市场联合主管Udhay Furtado说:“它比以往更加忙碌。”“这对发行人而言是一个吸引人的窗口,并且所有融资产品都可以使用流动性。”
但是,随着中国市场在经历了连续两年的反弹之后,2月初开始跌跌撞撞,这充满了执行风险,这看起来是有史以来最大的首次公开募股季度,这是由美国主导的空白支票发行热潮推动的。
在最近的一笔交易中,中国在线汽车销售网站Autohome Inc.出售了纽约市的股票,较纽约市的最后价格折让约5.5%。
一位香港银行家表示,鉴于当前市场的动荡,目前只有最直接的交易也被推进。
许多努力出售股票的公司尚未建立一种可持续的盈利方式,包括中国的杂货配送应用程序(如Meicai和Dingdong Maicai),这些公司正面临大量现金消耗以赢得市场份额。
Prospect Avenue Capital的创始人廖明(Liao Ming)负责管理5亿美元的私募股权资产。他说,他预计今年他的投资组合公司中至少有5家将上市,总共12家。
总部位于北京的前摩根士丹利(Morgan Stanley)银行家表示:“在正常的一年里,包括杂货店在内的许多公司将无法找到投资者。”
“但是由于今年的乐观情绪,许多尚未准备就绪的公司都在争先恐后地走出去。”